根据一些基本面分析大师的看法，在美国共同基金手中掌握的现金量是股市前景的一个很好指标，当这些巨无霸手头握有大量现金时，股市就在一个接近顶部的好位置，而林奇等投资大师此时已经开始积极建仓了。根据统计，当共同基金的现金头寸超过10%的时候，往往是最好的买进机会。这个指标可以在《巴伦》上找到，这是一个以月为单位更新的指标，对于价值投资而言具有很好的指示作用。林奇等价值投资大师非常注意结合这一指标来判断价值投资机会是否大量出现。
除了上述可以用于分析市场状况的指标，还有一个融资比率也能起到显著的提示作用。作为价值投资者，经常是充当一个理性的反向操作者，“人弃我取”是价值投资的外在形式，观察散户的动向往往可以瞧见市场是否处在疯狂和恐慌，这是很多价值投资者规避市场风险和抓住市场机会的不言秘诀。在美国，券商可以为投资者提供融资，也就是说投资者可以借钱交易。对于借钱而言，巴菲特和林奇都持负面态度，而中国富豪李嘉诚则更是反对这一做法。借钱交易好比提高了交易杠杆，如果投资者正确地操作了投资方向，则借钱可以扩大利润；如果投资者错误地操作了投资方向，则利用融资交易无疑放大了损失。市场因为更多的资金流入而高涨，因为资金流入放缓而放慢上涨的速度，最后由于资金流入的停滞和下降而调整和下跌。在牛市的疯狂中，融资在不断增加，当融资额度达到上限时，资金无法继续大量流入，非理性的繁荣也就见顶了。而在那些熊市中，融资额却非常少，因为很多人即使持有大量现金也不愿意购买股票，因为他们看淡股市。这无疑会使价格出现远远低于价值的现象，而价值投资者的机会也来临了。通过观察融资额，价值投资者可以观察市场的情绪，正是市场的两极情绪引发了价格偏离价值的运动，而这种偏离运动为价值投资提供了机会。